銀行問題的根源仍然在于磚頭和水泥。隨著失業率不斷攀升，住宅市場的困境出現了新的變化。盡管今年年初當局大面積叫停抵押收回，并且出臺了聲勢浩大的貸款條款修改計劃，2009年上半年美國喪失住房抵押品贖回權案例仍高達150萬起，與預期相符。事實上，隨著6月份連續第四個月逾30萬所房產收到喪失贖回權通知——這種現象是首次出現——美國住宅市場狀況可能正在再度惡化。

新一波案例的分布更為分散，這至少表明，居住小區日漸衰敗對房價的傳導作用有所減小。由于喪失抵押品贖回權是由經濟衰退、而非單純的瘋狂貸款所致，這些案例在愛達荷州、猶他州及伊利諾斯州等地正在增多。而對于銀行來說，所有這一切都意味著，更多房產將被歸到其資產負債表上的所謂“其它所持房產”(other real-estate owned, 簡稱OREO)項下。跟蹤喪失抵押品贖回權案例的RealtyTrac表示，在所有被收回的房產中，有大約一半重歸銀行所有。就那些進入拍賣程序的房產而言，由于銀行設定的（往往不現實的）底價無法引起買家的興趣，逾五分之四的競拍房產最終留在了銀行名下。

成為地產大亨的地方銀行下一步怎么辦呢？視情況而定。某些地方監管機構在估值方面給予了銀行更大的靈活性。瑞信(Credit Suisse)稱，OREO虧損額繼去年第四季度大幅飆升后，在今年頭3個月有所下降，是因為一些持有大量OREO資產的銀行在去年年底進行了大規模的資產清算。當時， OREO余額逐漸占到銀行有形普通股權益的20%，可能迫使監管機構采取了行動。