在中國，互聯網金融成了一個引起城鄉居民廣泛關注的詞語。從廣義上看，互聯網金融——包含個人對個人貸款（peer-to-peer lending，簡稱P2P貸款）和眾籌(crowdfunding)在內——是指任何通過因特網或其他IP網絡向公眾提供金融服務的機構。在中國，圍繞著傳統銀行是否會被互聯網金融所顛覆的爭論甚囂塵上。反觀其他許多國家，互聯網金融與傳統銀行業一道經歷了一場革命。

要看到這場競爭的未來，先得理解傳統銀行與互聯網金融兩者間的本質差異。

我們先集中研究一下互聯網金融的一個類別——互聯網貸款。互聯網貸款有兩種流行的模式。一種是以電商為基礎，向注冊客戶提供的貸款，中國的代表有阿里金融(Ali finance)，美國的代表有亞馬遜(Amazon)。另一種是P2P平臺貸款，在中國有陸金所(Lufax)、拍拍貸(PP Dai)，歐美有Kabbage、Lending Club、Prosper Marketplace。不難看出，無論是在中國還是其他國家，互聯網貸款機構的一個共同點就是以小客戶為主。例如，阿里金融的貸款額度為8000美元至16萬美元，陸金所的最低投資額約為1500美元。作為美國兩家最大的P2P貸款平臺，Lending Club和Prosper Marketplace的平均貸款額分別約為1.2萬美元和7000美元。